<div>이거저거 떠나서</div> <div><br></div> <div>수치만 보면</div> <div><br></div> <div>이번정권 머하는 거야?</div> <div><br></div> <div>하는 물음표가 매우~~~~~많이 찍히는 수치이죠...</div> <div><br></div> <div>이것들 이래서 힘들겠네...하는 생각이 확들 정도의 경제 성적표임은 부인 할 수 없음...</div> <div>(잘 좀 하소...답답하기는 하네...그래도 연속 역성장은 아니야..)<br></div> <div><br></div> <div>그래서 자료를 열심히 찾은 내용도 아니고</div> <div><br></div> <div>머리속에 있는 부진요인에 대해 좀 생각해 보고자 함(요즘 바뻐요...T.T)<br></div> <div><br></div> <div>또한 아래글에 이어 연결된 마무리를 좀 지어보고자 함...</div> <div><br></div> <div><br></div> <div>시장은 <br></div> <div><br></div> <div>GDP 역성장에 의한 반응을 저번주 수요일부터 시장에 표출하기 시작했음</div> <div><br></div> <div>안그래도 안좋은 삼전성적표가 하방에 대한 구실을 준 시점에서</div> <div><br></div> <div>GDP의 전분기대비 역성장은 <br></div> <div><br></div> <div>시장컨센선스가 올라갈 수도 없고</div> <div><br></div> <div>그에 맞게 조정을 시작했음...<br></div> <div><br></div> <div>거기에 목요일인가 금요일인가 미국 전년도 GDP발표로 <br></div> <div><br></div> <div>더욱 더 상대적인 박탈감을 들게 하는 심리가 조성</div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div>----------------------------</div> <div><br></div> <div>저번주 그냥 홀딩한 사람들은 꽤 힘들었을 시장임...</div> <div>(중소형주는 수소폭탄급은 터진모습들이 많드만요...주르륵)</div> <div><br></div> <div><br></div> <div>작년 4분기 1분기 GDP의 역성장(전년대비...)</div> <div><br></div> <div>개인적인 시각으로는 결정적으로 반도체(메모리)에 몰빵된 대한민국 체질에 의한 구조적 역성장에 대한 자화상이 제일 크다.</div> <div><br></div> <div>어쩌다 보니, 조선/자동차가 구조조정시기에 들어가 있는 시점에서</div> <div><br></div> <div>IT에 매우 의존이 된 정권의 시기이고 정권 초의 IT활황에서 재고증가 및 중국의 위협</div> <div><br></div> <div> 그리고 그 차단을 위한 <br></div> <div><br></div> <div>미국과 중국의 무역전쟁(이건 중국산업만 견제를 위한 무역전쟁은 아니나...경제쪽으로 보면 신기술과 지적산업권이 핵심이니)에</div> <div><br></div> <div>의한 투자감소가 그 큰 원인으로 작용했음</div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div>우리의 대표적 반도체기업인 삼성/하이닉스...투자 딜레이를 하고 있지만</div> <div><br></div> <div>투자규모가 줄어드나??????발표보면 그건 아님...</div> <div><br></div> <div>SK의 용인클러스터....(지자체의 인허가 나옴...매우 빠르게 진행하면 했지..늦출 생각 1도없음...)</div> <div><br></div> <div>삼성의 비메모리부분 발표..(이거 좀 조금 더 자세히 나와야 하고 정부와 보폭을 잘 맞춰야 하겠지만...매우 큰 규모로 생각하고 있음)</div> <div><br></div> <div>가격과 재고/공급을 주도하는게 비메모리 부분에서는 중국도 아니고 미국도 아니고 우리임...(가격결정력의 우위라는 점에서...)</div> <div><br></div> <div>하나의 경기사이클에 따른 반응에 의해 투자를 결정하고 진행하는 산업임...</div> <div><br></div> <div>보면 알겠지만 미중협상 타결 후 <br></div> <div><br></div> <div>위의 산업은 본격적인 투자에 들어가고 그 결과는 한 2-3년 후 부터 지금부터 투자하는 내용에 대해 진가를 나타낼 것임...</div> <div><br></div> <div><br></div> <div>그런데 가만히 보면 <br></div> <div><br></div> <div>우리의 대표기업은 또 하나의 당분간 독점적 시장지위를 가질 기회를 가졌음...</div> <div><br></div> <div>5G 휴대폰 시장에서</div> <div><br></div> <div>1년간 애플의 개점휴업이라는 사실은 삼성에게 매우 큰 웃음을 짓게 할 것이라 장담을 할 수 있음</div> <div>(S사 휴대폰 공급업체들 주목하세요...특히 5G 신규부품)</div> <div><br></div> <div>그리고 IT산업에 특징은 전송속도의 변화는</div> <div><br></div> <div>무언가 그와 관련된 신사업(모델)이 나오기 딱 좋은 환경이 조성되는 것임...</div> <div>(5G구축에 3년이라지만 세계적 흐름으로 보면 5년으로 보고 그 이후에 보면 <br></div> <div> 기존의 산업에서 이를 반영한 모델의 무언가 나올것임..게임이라던지...VR이라던지...플레폼이라던지...</div> <div> -그리고 우리는 이시장에 매우 빠르게 들어섰음...중국..미국 때문에 많이 힘들어짐...미국의 입김에 의해 5G시장 석권에 대한 야욕은</div> <div>   절반은 무너졌고 차기에 다시 야욕을 불태우겠죠??)</div> <div><br></div> <div>말하지만 속도의 변화는 IT산업에 신규적인 투자를 촉발하게 하고 이는 현 메모리수요에 매우 긍적적 영향을 끼치게 될 것임...</div> <div>(단순하게 언급한 게임/VR/그리고 현재 구글이라던지 애플이라던지 게임스트리밍 플래폼들 발표등을 보면</div> <div> 하드웨어적으로 서버측에서</div> <div>신규투자수요가 매우 크게 나올 수 뿐이 없다는 생각은 나만 드는건 아닐 것임</div> <div>그리고 5G넘어가니 국내 OTT들 바로 초고화질 서비스로 부가서비스 확장하죠.....???)<br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div>----------------</div> <div><br></div> <div>자동차/조선......그리고 철강</div> <div><br></div> <div>일단 철강부터...</div> <div><br></div> <div>국내 산업만 보면 철강산업은 폭망수준으로 뚜드려 맞어야 정상 이었음..</div> <div><br></div> <div>철강수요의 기본은</div> <div><br></div> <div>건축/토목등 전통적 내수시장과 종합조립산업이라 불리는 자동차/조선의 경기에 꽤 크게 반영이 되는 부분이 있음</div> <div><br></div> <div>다만 원자재 시장의 안정화(?)에 기인해서 <br></div> <div><br></div> <div>저런 부진요소가 감쇄하였고 <br></div> <div><br></div> <div>대표기업인 포스코의 경우 <br></div> <div><br></div> <div>다변화 전략으로 기존에 단순한 철강재산업에 의존한 전통적인 용광로 기업이었다면</div> <div><br></div> <div>이제는 신소재기업이라 쪼금은 불러도 되지 싶다...하는 정도에는 도달했음</div> <div>(그렇지 못한 다른 철강업체들은 아시겠지만 그닥 회계 꼴이 안좋음....ㅎㅎㅎ)</div> <div><br></div> <div><br></div> <div>자동차</div> <div><br></div> <div>현기차.....욕먹는 현기차지만</div> <div><br></div> <div>그래도 SUV에 대한 전략수정으로 이번에 스테디셀러에 등극하고 세계시장에서 먹힐 만한 전략차종을 뽑은거 아닌가 함...</div> <div><br></div> <div>가격대는 좀 비싸죠...싸다곤 못함...절대적으로</div> <div><br></div> <div>다만 세계시장에서 먹힐만 한 차종이 나왔다는건 사실임...</div> <div><br></div> <div>조금 더 봐야 겠지만 <br></div> <div><br></div> <div>현대차의 G시리즈와 더불어 회사 이미지개선에 꽤 영향을 줄것이고</div> <div><br></div> <div>긍정적 수요가 기대되는 시점임...</div> <div><br></div> <div>다만, 앞으로의 숙제는 항상 그렇지만 친환경차로 이야기되는 전기차/수소차에 대한 전략이 모호하다.</div> <div><br></div> <div>이 부분을 명확히 못하면 점점 자동차시장에서 살기 힘들어 질 것은 자명해 보이거든요.</div> <div><br></div> <div><br></div> <div>조선....</div> <div>몇일전에 결국 대형조선소 일부에서 만 도크 채웠다는 뉴스를 접했음...</div> <div>그것도 고급선종으로....</div> <div>더이상 할 말은 없습니다...</div> <div>다만 과거와 같은 중소형 조선업체가 같이 갈 시장아님...</div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div>----------------</div> <div><br></div> <div>신규투자섹터에 대한 포지셔닝...</div> <div><br></div> <div>밑에글에서</div> <div><br></div> <div>바이오/제약</div> <div>문화/컨텐츠</div> <div>친환경/신재생...</div> <div><br></div> <div>섹터를 이야기 했을 것임...</div> <div><br></div> <div><br></div> <div>바이오/제약....</div> <div>대략 현재 3년최고점에서 대부분 -50%에서 -70%수준일 것임...</div> <div>(제약보다 바이오 쪽이 조정강도가 쎔...왜 실적화 된 기업이 몇 빼곤 전무하니까...</div> <div> 또한 기류에 편승해서 사기칠려는 부도덕한 기업들이 판을 치는 섹터니까...)</div> <div><br></div> <div>피보나치로 보면 대략 고점대비 -70%구간은 반등구간임...(그것도 안정적인...기술적...)</div> <div>그래서 내 눈에 들어와서 포착이 된 것이고</div> <div>이찌되든 고령화사회로 들어갈수록 건강/보건/의료/헬스케어 관련된 사업은 <br></div> <div>안정적인 시장을 얻게 될 수 뿐이 없음</div> <div><br></div> <div>잘 고르면 투기등급(?)이지만 그에 맞는 대박이 가능한 시장이고 무엇보다 본인이 공부하고</div> <div>절대적으로 회사를 믿지말고 분산투자에 근거해서 확률게임을 해야하는 시장임...</div> <div><br></div> <div><br></div> <div>문화/컨텐츠</div> <div><br></div> <div>한류...한류...</div> <div>BTS...라는 아이돌 그룹의 탄생...</div> <div><br></div> <div>1기한류(용준사마??을 필두로한)...</div> <div><br></div> <div>2기한류(SM/JPY/YG를 위시한 아이돌 시스템의 완성...)</div> <div><br></div> <div>3기한류...서막이라고 해야 할지 한여름밤의 꿈인지...에 대한 부분은 명확하진 않음</div> <div><br></div> <div>동방의 조그마한 나라라는 이미지에서</div> <div>다이나믹한 IT산업의 중심국가로 이미지를 개선하면서</div> <div><br></div> <div>서양의 오리엔탈리즘에 대한 시각과 <br></div> <div>현란한 칼군무 및 랩이라는 대중적(??...이제는 대중적이라는게 맞죠??) <br></div> <div>그리고 그안에 담기는 사회적 현상에 대한 순화된 지적과 비유를 통한 어필</div> <div><br></div> <div>제가 TV를 자주 보는 편은 아님니다만</div> <div>꽤 인상적인 스테이지가</div> <div>빌보드도 아니고</div> <div>Mnet시상식인가 하는 무대였음...</div> <div>와 진짜 내새대의 충격파인 서태지급을 훌쩍 넘는다고 해야 하나...</div> <div>그렇더군요...    <br></div> <div>글로벌하게 먹힌다...</div> <div>그게 시각적으로 그리고 음악성향의 글로벌화에 <br></div> <div>의한 사운드라고 해야 하나...이제는 어느정도 나이먹는(인정하기 싫다..부들부들) 내가 들어도 좋은데??? 라는 느낌임...</div> <div>(저 ROCK좋아하고 서태지보다 신해철 좋아했고...메탈리카,G&R,Bonjovi,스콜피온..등등...요론거 좋아하던 놈임...대충 음악 성향 보이죠..T.T)</div> <div><br></div> <div><br></div> <div>대표적으로 거론된 BTS를 제외하고도</div> <div>국내 엔터사에 의해</div> <div>2세대 아이돌을 지나</div> <div>3세대로 진입하면서</div> <div>다양한 음악적 믹스를 통해<br></div> <div>아이돌그룹들의 음악적 성취의 상향평준화를 이룩하였고(비난도 있겠죠...창작세계는 표준화/평준화라는 단어가 좋은거 아니니까...)<br></div> <div>그게 현재의 트랜드와 맞아 떨어지는 결과물을 도출하고 있음</div> <div><br></div> <div>이러한 기반을 바탕으로 과연 싸이로 시작된 K-pop이 짧은 기간의 단순한 트랜드로 <br></div> <div>80-90년대 J-POP과 같은 모습으로 귀결될지...아니면 다른 길을 갈지 <br></div> <div>관심이 되는 시장이고</div> <div>이런한 분위기는 투자에 대한 수요를 자극하고(그것도 글로벌하게...)</div> <div>한층 산업경쟁력을 강화시키는 방향으로 잘 끄집고 나가길 바람...</div> <div>요 근자의 버닝썬이라던지...</div> <div>문제도 있지만, 그래도 지켜봐야 하는 성장이 기대되는 섹터임...</div> <div><br></div> <div>또한, 더 크게 봐야할 시장은</div> <div>음악시장도 있지만</div> <div><br></div> <div><br></div> <div>드라마/영화쪽임...<br></div> <div><br></div> <div>특히, 드라마는 문화적 취향 및 정서적 동질성(?)을 기반으로 꽤 잘 먹히는 아이템이고<br></div> <div>일부 배우들의 해외드라마/영화출연등에 의한 인지도 향상</div> <div>넷플렉스의 국내투자 및 전세계배급을 통해 핫한 아이템으로 급부상하고 있음</div> <div><br></div> <div>이러한 부흥시장에서 국내제작사/배급사들이 어떠한 행보를 가져가느냐가 관건 아닌가 함...</div> <div><br></div> <div>내 텃밭 지킨다고 병진놀음 하면 바보가 될 것이고</div> <div><br></div> <div>시대의 흐름에 맞추어 잘 하면 매우 흥하는 구조로 갈 것임...</div> <div><br></div> <div>이쪽 종사자도 아니라 크게 그 시스템에 대해 왈가왈부할 것은 아니다</div> <div><br></div> <div>국제적 흐름에 맞는 시스템으로 보완하고 <br></div> <div><br></div> <div>투자와 글로벌화에 성공하면 더 큰 성장이 가능하고 영속성이 음악보다 더 길게도 갈 수 있는 시장이고</div> <div><br></div> <div>더 확률적으로 큰 시장임(음악은 1인/1팀의 스타성에 의존하는 시장이지만...드라마/영화는 보다 큰 집합체의 움직임)</div> <div><br></div> <div><br></div> <div>게임등...</div> <div>3N사의 행보와 펄어비스 등등...</div> <div>욕먹는 게임사들이만</div> <div>80년대 후반부터 시작된 국내 게임시장은</div> <div>결국은 고유IP 획득과 자체제작이 일정장르에서는 최상급의 기술력을 가지게 되었음</div> <div>이러한 와중에 PC/가정용게임기 시장에서</div> <div>모바일 시장으로 급격한 변화과정을 격게 되었고</div> <div>모바일 시장의 접근성에 의해 급격한 성장과 <br></div> <div>과금에 따른 부작용도 많고</div> <div>부적합 부실/먹튀회사들의 난립도 부정요소에 큰 한몫을 하는 시장임</div> <div>(게임의 수명도 과거와 같은 모습이 아닌거 같음...)</div> <div><br></div> <div>하지만 역설적으로</div> <div>국내 통신/IT시장이 전세계를 선도하는(유/무선둘다)시장답게 매우 적응을 빨리하고 과감한 투자와 회수를 하는 시장이기도 함</div> <div>재미있는게 하드웨어의 발전과 이분야의 투자의 곡선은 같이감...</div> <div>그리고 매출도 증가하는 사업임...</div> <div>진부한 레파토리에 의한 양산형을</div> <div> 참신한 크리에티브에 의한 변화를 시도하는 IP가 나오고</div> <div>성공하면 꽤 큰 성장이 가능한 사업임...(하지만 시장은 제작기간 투자 후 발표하면 다 도망가지...)</div> <div><br></div> <div><br></div> <div>친환경/신재생...</div> <div>두말할것도 없고</div> <div>21C기에 본인 투자종목에 없을 수가 없음</div> <div>부침은 거듭하고 그 세부업종은 변화할 지언정...</div> <div>사유는 다른거 없음</div> <div><br></div> <div>너님이 피부로 느끼잖수...</div> <div>과거에 비해 공기가 나쁜지...좋은지...</div> <div>먹는 물이 믿음이 가는지 안가는지...</div> <div><br></div> <div>그러면 구조적으로 정잭적으로 보완을 해야하는 시장이고 이는 투자를 해야하고 <br></div> <div>꼭 성공을 해야하는 인류의(응??..너무 장황하잖....ㅎㅎㅎ)생존에 밀접하게 관계된 시장임...</div> <div><br></div> <div>--------------</div> <div><br></div> <div>여기까지가 저번 글에 대한 덧붙임이고</div> <div><br></div> <div><br></div> <div>문제의 GDP...</div> <div><br></div> <div>정부는 반성하세요...이건 반성을 하긴 해야함...</div> <div><br></div> <div>일단</div> <div><br></div> <div>정부는 너무 북한을 바라보고 경기부양을 그 궤에 맞춰 기다리는 시점으로 대기를 한게 큰 실수임</div> <div>플랜A가 안되면 플랜B,C에 대한 준비를 하고 진행을 해야하는데</div> <div>외세적판단이 크게 작용하는(누구의...미국과 북한의)분야에 대한 기대감을 기반으로</div> <div>딜레이를 너무 크게 주었음...</div> <div>이는 정책 총책임자의(문대통령님) 성격에도 좀 기인하는 바가 있다고 보여짐...</div> <div><br></div> <div>소득주도성장의 까임...</div> <div>이는 중저소득층에 대한 보완적 정책이지...전체를 어우르는 정책은 아님...</div> <div>복지에 기반한 소득주도성장에 대해 완강히 거부하는 이는 극히 드뭄...</div> <div>(그게 포플리즘이든 무엇이든 간에....우리나라가 복지가 부족한건 명벽한 사실이니...)</div> <div>다만 시기적으로 변화하는 세계경제흐름과 엇박자가 나는 상황에서</div> <div>너무 몰아서 하자하면 부작용이 속출하는 것이고</div> <div>투자를 해야하는 기업들 입장에서는 정부의 움직임에 민감하게 반응할 수 뿐이 없는 것이고</div> <div>이는 급한거 빼곤 투자보류로 귀결되게 됨...</div> <div><br></div> <div>---------</div> <div>그리고 먼지쟁이가 바라보는 SOC사업의 관점...</div> <div><br></div> <div>솔직히요...우리나라 급하게 SOC할게 없어요...</div> <div>노무현참여정부시절에 혁신도시로 지방부흥을 기치로 <br></div> <div>지방도시 사업을 했지</div> <div>4대강으로 MB에서 했지...<br></div> <div>박근혜정부에서 부동산으로 재개발 했지(민수)</div> <div><br></div> <div>그렇다고 다시 교통??(예타하면 경제성 나오는거요...하나도 읍슴..보정계수 수정하고 수정해야 겨우 한두개??..그것도 수도권 신도시권 일부로...)</div> <div>관광...??지자체 축제한다고 예산낭비라고 그 난리인데요...무엇을 어떻게 더....</div> <div><br></div> <div>그래서 북한과의 평화시류에 맞춰서 정부는 북한에 대한 투자를 기반으로</div> <div>우리 1-3차산업을 먹여살릴 꿈을 꾸고 있는것 또한 사실임...</div> <div><br></div> <div><br></div> <div>동아시아 중국/베트남투자 했더니...</div> <div>제조산업 트랜드가 요즘은 클러스터화 산업이다보니...</div> <div>몽창몽창 머리털(??)빠지는 것처럼...같이 가잖아요...</div> <div><br></div> <div><br></div> <div>그러한 상황에서 정부도 답답하긴 하죠...</div> <div>내수로 부흥할려고 해도 안되고(할게 없고) <br></div> <div>수출경기를 살리려 해도 미중무역전쟁으로 최대교역국 둘이 쌈박질 하고 있고</div> <div>또, 거기에 큼지막한 똥덩어리 조선/자동차 치워야 햇던 전반기이고....(왜 구조조정에 대한 격려는 없는가....아프잖아...모두가...)</div> <div><br></div>