안녕하세요 오늘은 눈팅하다가 글이 쓰고싶어서 왔어요. <div>3줄요약도 있답니다.</div> <div><br></div> <div>오늘 들고온건 심플한 트레이딩 로직입니다. 그런데 재미있는 결과가 보여서 공유하러 왔어요.</div> <div>이 기법이 좋다! 사용하자! 는게 아니고 전달하려는 아이디어를 위주로 봐주시면 좋겠어요.</div> <div><br></div> <div>대상은 S&P이고 거기 포함된 주식이 200일 고가를 경신<span style="color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">하고</span><span style="color:#333333;font-size:13px;"> 200일 저가를 경신하면 청산하는 간단한 방식입니다.</span></div> <div><span style="color:#333333;font-size:13px;">공매도는 하지 않아요.</span></div> <div><span style="color:#333333;font-size:13px;"><br></span></div> <div><span style="color:#333333;font-size:13px;"></span><div style="text-align:left;"><img src="http://thimg.todayhumor.co.kr/upfile/201911/15738038280c6fabe67bd547358ad6e46e0d92e0c2__mn130263__w1440__h721__f89169__Ym201911.png" width="800" height="401" alt="200day breakout sp500.png" class="chimg_photo" style="border:none;" filesize="89169"></div>미국 증시가 우상향하고 있어서 좋은 성과를 가져온 것이니 가져온 자료중에 '성과'부분은 편향이 있습니다.</div> <div><span style="color:#333333;font-size:13px;">증시와 개별주식이 같이 움직이기는 하지만 어느정도 괴리가 있는 점도 이해부탁드려요.</span></div> <div><span style="color:#333333;font-size:13px;"><br></span></div> <div><span style="color:#333333;font-size:13px;">반면교사로 이탈리아 증시도 가져왔습니다.</span></div> <div><span style="color:#333333;font-size:13px;"></span><div style="text-align:left;"><img src="http://thimg.todayhumor.co.kr/upfile/201911/157380389596e260f8a9194e279a5645c9798b3e71__mn130263__w1440__h790__f126542__Ym201911.png" width="800" height="439" alt="200day ftse mib.png" class="chimg_photo" style="border:none;" filesize="126542"></div>2009년 폭락한 이후에 10년간 횡보만 하는 모습입니다. 이런 시장에서는 해당 로직이 거의 힘을 쓰지 못합니다.</div> <div><br></div> <div>아무튼 S&P를 20년간 해당 로직으로 운용하면 어떤 성과를 보일까요.</div> <div><br></div> <div><div style="text-align:left;"><img src="http://thimg.todayhumor.co.kr/upfile/201911/1573803986ce3e1261fd4441528b863b60fe027147__mn130263__w669__h874__f92166__Ym201911.png" width="669" height="874" alt="200day breakout carmdd.png" style="border:none;" filesize="92166"></div> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">10가지 주식까지 보유할 수 있고 수수료가 어떻고 하는 내용이 있습니다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;"><span style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;font-size:10pt;"></span><br></p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;"><span style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;font-size:10pt;">해당 로직을 20년간 굴렸을 때 연평균수익 15%, 최대 낙폭은 53%입니다..</span></p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">CAR은 <span style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#222222;">Compound Annual Growth <span style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;">모아모아 평균낸 연수익입니다.</span></span></p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;"><span style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#222222;">MDD는 Max Draw Down. 한 트레이딩에서 가장 많은 손해를 본것이 얼마나 떨어졌느냐 하는 수치입니다..</span></p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">CAR을 MDD로 나누면 손해를 본만큼 얼마나 이익을 가져오는지 나옵니다. 위험보상비율입니다. 수치가 높을수록 성과가 높아진다는 의미입니다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;"><br></p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">여기서 의미있는 데이터는 밑에 그래프입니다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;"><br></p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">그래프 가로세로중에 가로에 0~100까지 수치가 있는데 이건 백분율입니다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">fixed stops, 즉 하단이 25면 25% 떨어졌을 때 손절을 한다는 이야기고 100%면 200일 저가가 나와서 청산을 하기 전에는 손절을 아예 안한다는 의미입니다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;"><br></p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">근데 이 점들에는 상관관계가 명확하게 있는데 이를 그룹으로 묶어내면 다음과 같습니다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;"><br></p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;"></p> <div style="text-align:left;"><img src="http://thimg.todayhumor.co.kr/upfile/201911/1573804072f281560df3ba42a8a7d5fc0a0325a040__mn130263__w525__h343__f23477__Ym201911.png" width="525" height="343" alt="carmdd.png" style="border:none;" filesize="23477"></div> <p></p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">A그룹은 12.5% 이하로 손절한 경우입니다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">현저히 성과가 줄어드는 모습을 볼 수 있습니다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">손절을 과하게 짧게 잡으면 안하느니만 못하는 성과가 나옵니다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;"><br></p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">B그룹은 20%~30%에서 손절을 한 경우입니다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">특정 퍼센테이지에 높은 성과가 몰려있는 모습을 볼 수 있습니다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">손절을 함으로서 전략의 기대수익을 높이는 결과를 가져오는 모습입니다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;"><br></p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">C그룹은 손절을 아예 안한 경우입니다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">해당 전략에 진입과 출구가 마련되 있기 때문에 나타나는 성과입니다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">50%이상부터는 떨어지면 어짜피 200일 저가를 찍어주기 때문에 큰 손절폭을 가져갈 바에 원래 로직을 중시하면 안정적인 성과가 나온다고 해석할 수 있습니다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;"><br></p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">이런 결과는 다른 전략이 ATR 지표로 손절을 할 때도 유사하게 나옵니다. </p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">통상 진입과 탈출전략이 완성되어 있는 전략일 경우에 0.5~2ATR 정도의 손절을 가져가면 성과가 상당히 개선되는 모습을 볼 수 있습니다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">그러나 손절폭을 점점 크게 잡으면 그냥 원래 가지고 있던 전략의 청산시점에 맡기는것이 안정적인 성과를 가져다준다는 점을 알 수 있습니다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;"><br></p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">위 내용을 간단히 요약하면 </p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">1. 너무 짧게잡으면 손절을 안하느니만 못하다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">2. 의미있는 위치에 손절을 잡으면 성과를 개선할 수 있다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">3. 원래 로직의 진입과 청산전략에 몸을 맡기는 것도 안정적인 성과를 가져온다.</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;"><br></p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">읽어줘서 감사해요 투자할 때 작은 아이디어로 보탬이 된다면 정말 기쁠거에요. 필요하거나 다뤘으면 하는 주제가 있으면 말씀해 주세요!</p> <p style="margin:0px;padding:0px;border:0px;vertical-align:baseline;background:transparent;color:#333333;font-family:'굴림', Gulim;font-size:13px;">여러분이 나보다 높은 성과를 얻는다 해도 질투하지 않을 것임을 맹세합니다!</p></div>