<div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div>내가 생각하는 투자에서의 중요한 원칙이다.</div> <div><br></div> <div><b>투기로는 부자 안된다.</b></div> <div>만약에 니가 우연하게 세상을 읽고 특정 주식에 투자를 했고 그 주식이 올랐어. 그러면 그 돈은 깨달음을 준다. </div> <div>무슨깨달음? 아.. 내가 세상에 변화를 읽고 그것에 투자를 하니 돈이 나에게 오는구나.. 어렴풋이 감을 잡게 된다.</div> <div>그러고 다음번에도 그러려고 노력하지. 이렇게 번 돈은 깨달음이라는걸 준다. 그게 올바르면 올바를수록 좋은 깨달음을 줄거지.</div> <div>근데, 만약에 급등하는 주식이 있어서 이게 더 오를거 같아서 넣었는데 우연히 돈 벌었어. 당장 내 자산에는 플러스가 됐지.</div> <div>근데 이게 장기적으로 어떤 영향을 끼칠까? 이게 우리가 모르는 뭔가의 원칙과 법칙이 있다. 이렇게 돈이 주는 깨달음이 없이</div> <div>돈만 생기잖아? 그러면 그짓을 또 하게돼. 그니까 돈이라는 건 돈을 벌고 왜 내가 돈을 벌게 됐는지 깨달음을 얻고, 그것들을 </div> <div>반복하면서 돈이 어떻게 하면 나한테 오는지 몸이 배우는 과정에서 얻고 그 과정이 쌓이면서 부가 딱 그 깨달음만큼 생기는 건데.</div> <div>투기를 해서 돈을 벌잖아? 그게 진짜 당장에는 니 통장을 늘려준다? 근데 앞으로 10년 20년을 보잖아? 그거 인생에 별 도움안된다.</div> <div>진짜 이 돈이라는게 우리 눈에 안보이는 뭔가 원리가 있고 법칙이 있다. 진짜다. </div> <div>이게 큰 돈을 벌어보고 깨달음을 반복적으로 얻어 본 사람들은 이 원칙을 지키려고 노력한다. 그리고 그 원칙에 벗어나서 내가 투기를</div> <div>하거나 해서 돈으로 무언가 얻지 못하잖아? 그러면 뭔가 거부반응이 생겨. 진짜야. 투기로 돈 벌면 내 안에 돈과 관련된 무언가의 존재가</div> <div>더렵혀지는 느낌이야. 워렌버핏이 왜 세계 최고급의 부자인줄 알아? 이 원칙을 어릴때 배웠고 그 원칙을 꾸준하게 어기지 않고 지키면서 </div> <div>그 감을 잃지 않은 사람이라 그래. 그리고 왜 선물 옵션하는 사람들이 그렇게 돈 잘벌다가도 결국 거지되는 사람이 많은 줄 알아?</div> <div>그 돈에는 깨달음이 없어서야. 명심해야돼 깨달음이 없는 돈은 결국 부자가 될 수 있는 너의 무언가를 더럽힐거야.</div> <div><br></div> <div><b>돈이 왜 너한테 가야되는지 알고 투자해야 돼</b></div> <div>나는 초보투자자와 진짜 잘 하는 투자자의 가장 큰 차이가 난 이 느낌적인 느낌을 이해하고 못하고라고 생각해.</div> <div>이게 초짜일때 아무것도 느낀것 없을때는 뭔 말인지 아리쏭하고 이해 안될수도 있어. 투자해서 돈이 나에게 오는 과정은</div> <div>원칙적으로 보면 <span style="font-size:9pt;">내가 돈을 넣었는데 주식이 올라서 돈을 버는게 아니야. 니 돈이 세상을 풍요롭게, 사람들을 편하게 뭔가 세상에 </span></div> <div><span style="font-size:9pt;">가치를 내놓았을 때 그만큼의 돈이 나한테 떨어지는거야. 그니까 니가 우연히 삼성전자에 돈을 넣어서 돈을 벌었으면 주식이 올라서</span></div> <div><span style="font-size:9pt;">돈을 벌었다고 생각하지 말고, 내가 넣은 돈이 일을 해서 뭔가 다른 사람들이 휴대폰을 사고 그 사람들이 좀 더 편하게 살게 됐구나 </span></div> <div><span style="font-size:9pt;">라고 이해 해야돼. 그래야 앞으로도 너가 돈을 벌 확률이 높아져. 내가 하고 싶은 말은 진짜 돈도 우리 눈에 안보이고 딱 짤라 정의</span></div> <div><span style="font-size:9pt;">내리기 힘들지만 무언가의 힘과 원칙대로 흘러간다는 소리야. 진짜 이거 진짜 뼈속깊이 깨달아야돼.</span></div> <div>투자라는건 내 돈이 일을 해서 지금 보다 더 세상에 가치를 내놓았을 때 돈이 나한테 오는 아주 정상적인 활동인거야. </div> <div>근데 너희들이 돈을 못버는 이유는 주식 가격을 보고 오로지 그 가격의 변동에만 초점이 맞춰져 있잖아.</div> <div>니가 아무리 경제학 석사 박사 학위가 있고 벤저민그레이엄 책을 읽고, 스스로 주식 고수라 착각해도 주식 가격에 초점이 맞춰져 있으면 초짜야. 받아들이기 힘들겠지만 말이야. 세상에는 참 이런 겉똑똑이 좆문가들이 너무 많아 조심해야돼. </div> <div>주식시장에는 머리 든거 없어도 멋대가리 없는 원칙쟁이들이 돈 벌어. 진짜야.</div> <div><br></div> <div><b>아는 게 많다고 주식 계좌가 절대 늘어나지 않아</b></div> <div>니가 책을 1권 읽는거랑 100권 읽는거랑 많이 다를거 같지? 아니라 생각해도 니가 주식책이든 재무제표든 회계든 경제든 책을 100권 읽잖아?</div> <div>그러면 니가 그냥 아는게 많아지는거지 돈이 어떻게 흘러서 나한테 오는지 그 느낌적인 느낌과 원칙을 모르면 니 계좌는 절대 자산이 불어날 수 없어.</div> <div>물론 주가 지수가 오르면서 같이 니 계좌도 올라서 얼떨결에 착각할수는 있어. 아 내가 똑독해져서 돈을 벌었네. 나는 아는것도 많고 경제학 박사니까</div> <div>남들보다 주식을 잘하는게 당연해. 라고 생각해. 주식은 지식의 영역이 아니야. 통찰의 영역이야.</div> <div>주식은 많이 아는 것 보다, 딱 지금 이 회사가 5년 뒤, 10년 뒤에 더 세상에 많은 가치를 내놓고 돈 잘 벌면 오르는거야. 생각보다 단순해.</div> <div>그냥 이거 맞추면 돈 버는거야. 그니까 지금 그 회사 재무제표 보고 당기순이익이 얼마네 적자네 PER이 얼마네 PBR이 얼마네 이런거 좀 안다고</div> <div>니가 주식을 잘하는게 아니라는거야. 니가 사업도 해보고 아 어떻게 하니까 돈이 나한테 오는구나 느껴보고, 진짜 미래를 보고 투자도 해보고</div> <div>깨져도 보고 돈을 벌어도 보고 어떻게 하니 내가 투자한 회사가 미래에 돈을 더 잘벌더라. 이런걸 몸소 느껴야 한다는 소리야. </div> <div>꼭 새겨둬야돼 투<span style="font-size:9pt;">자는 지식의 영역이 아니라 통찰의 영역이야.</span></div> <div><br></div> <div><b>주가 보지 말고 시총 보고 사</b></div> <div>나는 여태 주식하면서 주가 보고 사본적 진짜 한번도 없어. 왜 주식 가격이 왜 중요한거야? 이해가 안돼</div> <div>주식 가격은 그냥 살때 잠깐 보는거야. 진짜 중요한건 시가총액이잖아. 이 기업이 얼마짜린지, 지금 주식의 총액의 합이 시총인데</div> <div>이 회사가 지금 총 얼마의 평가를 받고 있는지 그거 보라고. 그거 보면서 곰곰히 생각해보라고. 그 회사가 이만한 가치가 있는지.</div> <div>아니 그만한 가치가 있을거야. 안중요해 그러니까 그 가격이 되어 있는거잖아. 근데 니가 투자 하는건 지금 그 회사가 글로벌 회사인지</div> <div>이딴게 중요한게 아니라고. 그냥 5년뒤 10년 뒤 그 시가총액이 지금보다 더 커져 있을지 안커져 있을지가 중요한거야. </div> <div>제발 주가가 얼마니 이런거 보지마. 주식 살때는 주가가 얼만지도 모르고 사야돼. 시총 보고 사라. 그리고 느껴봐 아 이정도 기업이구나.</div> <div>시총10조 기업에 투자할거면 내 돈이 두배가 되려면 시총 20조가 되어야 하는구나. 그게 쉬울까? 라고 생각해봐. </div> <div>진짜 초짜들은 주식 가격이 10만원이니까 20만원 쉽게 갈수 있다고 생각해 시총만 보는 습관을 가져. 주식 가격은 그냥 주식을 몇주 발행했냐에</div> <div>따라 달라지는 그냥 의미 없는 숫자일 뿐이야. </div> <div>차라리 내가 투자할 기업 시총 보고 그 시총 정도 회사 어떤 회사가 있는지 보고 5년 뒤에 예상해봐 어디가 가장 돈 잘 벌것같은지.</div> <div>그래도 내가 투자할 기업이 그중에 젤 잘벌것 같으면 투자해. 나는 진짜 재무제표 보고, 뭐 각종 수치, 차트, 이런거 분석해서 투자하는것 보다</div> <div>차라리 이렇게 투자하는게 니가 돈 벌 확률이 높다고 생각해.</div> <div><br></div> <div><b>어설프게 분산 투자 하지마</b></div> <div>이건 니가 얼마만큼의 부자가 되고 싶냐의 문제인데, 진짜 몇십억 몇백억 부자가 되고 싶은데, 니 자산이 3천만원이다.</div> <div>분산투자 왜 하는거야. 분산투자를 왜하는 줄알아? 그건 돈 많은 애들이 하는거라고. 리스크 햇지 방법으로.</div> <div>이것도 구간이 있어. 니가 연봉이 3천이면, 1~2년 죽어라 모으면 니 3천만원 다 날려도 매꿀수 있잖아. 뭘 쫄아 인생이.</div> <div>그러니까 니 소득으로 1~2년 일하면 매꿀 수 있는 돈이면 공격적으로 하는게 맞다고. 왜 그 돈을 갖고 종목 10군데 분산</div> <div>투자 하며 그러는거야 그냥 무지하니까 나누는거야 그건. 진짜 너무 완벽한 주식이 너무 많을수도 있는데 그럴 확률은 없어</div> <div>역사적으로 봐봐 몇백만원 부터 1억까지 구간에서 그렇게 분산투자해서 큰 부자 된 경우가 있는지. </div> <div>편협적으로 이야기를 좀 하긴 했는데 내가 뭘 전달 하려고 하는지만 봐. 니가 왜 분산투자를 하냐고 하면, 잘 모르니까야. 확신없으니까.</div> <div>확신 없는만큼 분산하는거야. 확신이 있으면 왜 분산을 해. 그 기업은 경제 위기가 오던 뭐가 오던 결국 오를텐데. 결국 매출이 오를텐데 말이야.</div> <div>떨어지면 더 사면 되는거야. 대신 자금의 일부는 더떨어질 수 있다는 가정을 하고 남겨놔, 분할매수해야지.</div> <div>근데 이건 알아야 돼. 니가 1억 이하의 돈을 갖고 있다는 소리는 돈을 벌어본 적이 없다는 거야. 명심해. 너는 돈의 원칙에 대해 몸으로 깨달은</div> <div>바가 없어. 그 때 올인하면 그냥 도박이야. 말은 몰빵해라고 했지만 그때는 몰빵 하면 안돼. 이때는 니가 돈을 버는 것 보다 이 원칙을 배우는게</div> <div>중요해. 진짜 부자가 되고 싶으면 조바심 내지마. 니가 이 원칙을 몸소 깨닫고 배우기 전까지 니가 돈을 벌잖아? 그러면 그 돈은 니 곁에서 오래</div> <div>머물지 않는다. 그리고 장기적으로 그게 더 마이너스가 될수도 있어 명심해야돼.</div> <div><br></div> <div><b>재미있으면 안돼</b></div> <div>주식이 너무 재미있어요. 이런놈들 조심해야돼. 그런놈들 대부분이 단타거나 돈을 빨리 벌게된 놈들이야.</div> <div>그러니까 무슨 깨달음 보다 돈이 앞서가는 경우야. 주식은 재미 없을수록 돈 벌어. 단타 하지마. 그건 재능의 영역이야.</div> <div>니가 노력해서 되는 분야가 아니야. 그냥 단타 잘하는 애들은 그냥 그 감각이나 기술에 대한 스텟치가 원래 있던 애들이라고.</div> <div>내가 단타 몇달 1년 했는데 딱히 수익 못냈고 자신이 그렇게 있진않다. 하면 바로 접어. 그게 니 미래를 위해서 좋아.</div> <div>과감하게 그 재미있는거 접어. 결국엔 돈 없어져서 접는다? 진득하게 해 원래 진짜 큰 돈 돈 버는건 재미 없어야 돼</div> <div><br></div> <div><b>돈은 선택의 영역이야</b></div> <div>잘 생각해봐. 주식투자할 때 말은 투자인데 투기인 경우 생각보다 많아. 자기 스스로 그걸 투자라고 착각하는거야</div> <div>투자랑 투기가 뭔지 알아? 이게 사람마다 다르겠지만 내 기준은 이거야. 이게 언젠가는 오를 수 밖에 없는 확신이 있는데 </div> <div>언제 사는게 좋을지 모르겠다. 이정도는 투자야. 근데 이게 이렇게 상황이 변하고 이게 확률적으로 세상이 이렇게 변하고</div> <div>얘내가 이렇게 하면 앞으로 잘될건데, 근데 이렇게 되면 얘내가 안될수도 있어. 근데 확률적으로 내 생각에 오를 확률이 높아.</div> <div>이러면 투기야. 무슨 차이인지 알겠어? 그러니까 살다보면 리스크가 거의 없는 투자도 있단 소리야. 이게 뻥같지.</div> <div>살다보면 이 회사가 진짜 결국에는 오를 수 밖에 없다는 확신이 드는 회사가 있어. 다만 얼마나 오를지, 언제 오를지 모르는거지.</div> <div>거기 투자하는건 투자라고 볼 수 있어. <span style="font-size:9pt;">근데 진짜 이 회사가 오를수도 내릴수도 있는데 결과는 그때 가봐야 알아. 그런건 모두 투기야.</span></div> <div><span style="font-size:9pt;">너네들이 왜 주식으로 돈을 못버는지 알아? 그 줄타기를 즐기거든. 왜냐하면 재미있거든 그 확률게임. 도박같은 스릴.</span></div> <div><span style="font-size:9pt;">그니까 주식 투자 하고 싶은 생각이 들면 잘 생각해보라고. 이게 투기인지. 투자인지.</span></div> <div><span style="font-size:9pt;"><br></span></div> <div><span style="font-size:9pt;"><br></span></div> <div><b>잃기 힘든 게임을 해야 돼</b></div> <div>그래 알겠어 어떤 주식을 사야 되는지는 대충 알겠는데. 언제 사야 하는지 모르겠지? 이미 그런 주식들은 많이 올랐을 수 있어</div> <div>내가 매수를 할때 가장 중요하게 생각하는게 뭔지 알아? 얼마나 오를지? 그런거 말고, 매수하는 시점에서 얼마나 내릴 가능성이 있는지야.</div> <div>물론 많이 오른걸 사서 더 오르면 좋지. 근데 나는 단기적으로 돈 벌고 몇억 몇십억 벌고 그정도 수준으로 머물고 싶지 않거든.</div> <div>나는 되도록이면 실패 없는 투자를 하고 싶거든. 그러니까 살다보면 투자 할만한 회사들이 느낌이 올대가 있어. 그게 5년에 한번일수도 있고</div> <div>1년에 한두번 올수도 있어. 그때 잘 생각해보라고. 이게 떨어지면 얼마만큼 떨어질 수 있는지를 말이야. 지금 내가 샀는데 떨어지면 그 주가가</div> <div>회복된다 해도 그 기회비용은 내 인생을 갉아 먹을거야. 왜냐하면 난 80살에 부자가 되고 싶지 않거든. 너도나도 마찬가지 아니야. </div> <div>그러니까 진짜 괜찮은 기업이 있더라도 기다릴줄 알아야 되고, 지금 주가가 아무리 많이 올라 있어도 더 떨어지기 힘든 구간이라 생각되면 </div> <div>비싸도 사는게 맞고, 아무리 싼 구간이라도 충분히 40~50%까지도 떨어질 수 있다고 생각되면 안사는게 나아. 이런 원칙들을 갖고 있어야 돼.</div> <div>결국 내가 생각하는 회사가 장기<span style="font-size:9pt;">적으로 충분히 우상향 할것 같</span><span style="font-size:9pt;">은데, 지금에서 더떨어지기 힘들다고 생각되면 자금의 일부를 먼저 넣어.</span></div> <div>50%를 넣던 40%를 넣던 니맘대로. 그러고 더 떨어지면 더 사. 그리고 너무 올라버리면 그냥 내 몫이 아니구나 하고 감사하게 생각하고 들고 있어.</div> <div><b style="font-size:9pt;"><br></b></div> <div><b style="font-size:9pt;">니생각을 버려</b></div> <div>내가 돈이 1억도 없다. 근데 나는 사업도 안해봤다. 나는 투자해서 돈도 안벌어봤다. 그러니까 경험치가 많지는 않다. </div> <div>그렇다면 니가 책을 아무리 많이 읽고, 니가 아무리 친구들사이에서 박학다식하고 똑똑하다고 해도 니 생각을 버려.</div> <div>둘중에 하나야. 진짜 그 원칙을 배울 수 있게 니가 사업을 해서 돈의 흐름을 몸소 느껴보고 돈도 벌어보면서 깨달음을 배우던가.</div> <div>주식투자를 진짜 투기가 아닌 진짜 투자처럼 해서 3년 5년 10년 이렇게 시간을 투자해서 배우고 그러고 투자를 제대로 하던가.</div> <div>둘중에 하나야. 근데 그 두개 다 하기 힘든 상황이거나, 하기 어려우면 어설프게 주식 하지말고, 정 하고 싶으면 니 생각을 버려.</div> <div>그게 돈 덜 잃는 길이야. 깨달음이 없는 상태에서의 투자는 그냥 돈을 벌어도 운일 뿐이고, 그게 10년 20년 지속적으로 너를 부자로 </div> <div>마들어주지 않아. 진짜 주변에 내공이 있고, 투자를 잘하는 친구가 있으면 니 생각 버리고 그 사람이랑 그냥 똑~~~같이 해.</div> <div>확률상 그게 가장 니가 돈 잃을 확률이 낮고, 상대적으로 니가 돈 벌 확률이 높아지는 방법이야.</div> <div>나는 수 많은 원칙중에 이게 가장 힘들다고 본다. 공부 잘하는 사람, 운동 잘하는 사람도 있듯이 스텟치가 통찰의 영역에 발달한 사람이 있어 </div> <div>워렌버핏처럼 통찰의 영역이 발달된 사람이 있어. 근데 그 영역이 발달된 사람 아니면 아무리 트레이닝 하고 책 보고 해봐야 안돼.</div> <div>그냥 그 노력으로 진짜 괜찮은 사람 찾아 그게 나을수도 있어. 그렇다고 돈내는 리딩 하지말고..</div> <div>아무튼 나는 이게 젤 어렵다고 본다. 본능을 거슬러야 하니까.</div> <div><br></div> <div>끝.</div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><span style="font-size:9pt;"><br></span></div> <div><span style="font-size:9pt;"><br></span></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div> <div><br></div>